國泰永續高股息ETF (00878)


基金觀點

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webzz
8/11

◼發生什麼事

AI指標性概念股廣達7月營收慘淡,AI股價連日修正

◼為什麼

廣達公布7月份營收為868.91億元,較上月下降3.6%,較去年同期下降32.9%。營收下降和股票下跌5%,也壓抑了整體台灣AI族群股價。 廣達、緯創、技嘉、英業達和仁寶都經歷了股價下跌,其中廣達和技嘉的跌幅最大,廣達營收公布隔日,這兩個公司收盤價都打到接近跌停。

◼對投資人的影響

事實上,今年的廣達只有4月營收還不錯,當時增長了16.6%,其餘月份跟去年同期比都是衰退的。尤其以7月份的收入下降幅度最嚴重,較去年衰退了32%,基本面明顯與狂飆的股價背離。 廣達是國民ETF00878的第三大持股,比重約4.8%,除廣達之外,電子五哥有另外三哥(緯創、英業達、仁寶)均在00878的前十大持股之列。AI股的高比重造就了00878今年亮眼的績效,但是否可能「成也AI、敗也AI」?取決於各大伺服器代工廠AI相關的實質營收,未來必須得讓投資人看見AI相關實質的營運數字、收益,才能撐起這樣的股價。

*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。
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基金觀點

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webzz
7/5

◼發生什麼事

美國對中國科技禁令再升級,從半導體打到雲端。

◼為什麼

布林肯訪中後,美中關係非但沒有變好,兩國反倒接二連三出招。 繼先前美國宣布加重半導體禁令,禁止Nvidia A800出口中國後,再度擴大禁令範圍,延伸至雲端產業,且這次從半導體擴大到雲端領域。 未來美國雲端服務商例如微軟、亞馬遜和 Google 等,都必須向政府申請批准後,才可為中國企業提供雲端運算服務。 這些美系雲端平台的伺服器架構,多由台灣廠商統包,新規上路勢必衝擊台股的伺服器供應鏈。

◼對投資人的影響

消息一出,今天相關台灣類股股價震盪,AI概念股從上游半導體相關到系統廠,漲多後的獲利了結賣壓出籠,紛紛回檔修正。 台灣標榜高股息的ETF,為拉高股息率,多數以PC/伺服器、電子代工族群為主要持股,因這些類股所配發的股息通常較好。 這波相關族群趁著AI熱潮股價雞犬升天,如今雲端禁令利空一盆冷水潑下,未來修正壓力恐怕不小。

*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。
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