元大台灣高息低波ETF (00713)


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webzz
6天前

川普接受bloomberg採訪表示,台灣搶走了我們所有的晶片生意,他們超有錢,應該支付更多保護費。 這段採訪稿近日流出,台灣電子半導體股價聞訊大跌。

元大台灣高息低波ETF (00713)績效走勢
元大台灣高息低波ETF (00713)績效走勢

◼為什麼

台股這波之所以能上漲到24000,主要就是台灣的電子供應鏈獲得AI訂單的支持。 從台積電的AI晶圓代工、到鴻海、廣達的AI SERVER組裝還有聯發科的AI IC DESIGN、日月光的先進封裝 可以說台灣的『大公司們』參與了AI生產的全過程! 而在新科技剛出來的時候硬體製造是最賺錢的,因為這項技術會的人不多,而且大家都想搶快,所以都願意『加價』換取更多的訂單份額。 但『股價的上漲多是基於對未來的期待』 一頓飽跟頓頓飽大家還是分得清楚的。 川普這句話,對於他假設上台之後,這些企業是否能持續取得高獲利開始打上問號? 有沒有可能政治力干預,使得這些企業的代工收入會降低,或著要求到美國設廠,成本增加? 這些都是未知的,不確定性會讓資本恐慌,因此一些炒高的電子業可能開始面臨投資人撤資。 其中股價波動比較明顯的應該會是本益比高的,而流出來的資金很可能為尋找低基期的標的,如食品、通訊、傳產、營建等,這些標的值得關注。

◼對投資人的影響

00713追蹤的台灣指數公司特選高股息低波動指數雖然在過去一年台積電大漲的時候落後大盤。 但只要時間拉長,該基金的績效還是優於市值型的。 這主要就是因為一些大公司雖然短期可能會容易吸引資金追捧,但長期來看過高的估值泡沫還是會回落。...

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*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。截至發稿日期,基金公司尚未提供詳細說明。
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webzz
5/2

同樣是“高息“,為何這隻ETF這麼抗跌(元大高息低波)?

最近台股許多ETF都大幅下跌,尤其3月兩檔轟動全台的00939、00940都跌破發行價格並且遲遲漲不回來。
許多打著『高股息』主題的ETF也都紛紛大跌,但在這個時候,一檔同樣也是高股息的ETF卻創下歷史新高,不只沒有回跌,淨值走勢還非常堅挺,許多投資人紛紛開始討論這檔標的到底為什麼這麼抗跌?
最近台股許多ETF都大幅下跌,尤其3月兩檔轟動全台的00939、00940都跌破發行價格並且遲遲漲不回來。 許多打著『高股息』主題的ETF也都紛紛大跌,但在這個時候,一檔同樣也是高股息的ETF卻創下歷史新高,不只沒有回跌,淨值走勢還非常堅挺,許多投資人紛紛開始討論這檔標的到底為什麼這麼抗跌?

◼發生什麼事

最近台股許多ETF都大幅下跌,尤其3月兩檔轟動全台的00939、00940都跌破發行價格並且遲遲漲不回來。 許多打著『高股息』主題的ETF也都紛紛大跌,但在這個時候,一檔同樣也是高股息的ETF卻創下歷史新高,不只沒有回跌,淨值走勢還非常堅挺,許多投資人紛紛開始討論這檔標的到底為什麼這麼抗跌?

◼為什麼

這檔標的就是元大台灣高息低波(00713),『抗跌』是因為它追蹤的指數裡面的一條規則『持股權重依照整體指數波動度最小化為目標進行股票權重配置,單一成分股權重配置上限為10%。』 通過這樣的方式,他沒有選到一些因搭上AI題材股價飆漲的企業,也沒有因為某個公司一直上漲權重太高。 很多人可能擔心他這樣子雖然不太會跌,但也不太會上漲。 但實際上,根據回測,00713的績效並不輸給其他高股息ETF,甚至長期來看也不輸給市值型的ETF,如0050。 能有這麼好的表現最主要的原因在於『分散』與『長期持有』 所謂的分散就是不過度集中某個產業,像目前台股幾乎有過半市值都是半導體類股,但00713的半導體只有持股9.67%,反倒是電信通訊、食品占比更高。這麼做就能讓價格波動度降低。 而能讓獲利提高主要就是通過『長期持有』,高息低波策略選到的成分股都是穩健上漲的,因此選擇後不太會更換持股。相反的,許多高股息ETF為了追求每年配息率最高的標的可能常常更換來更換去,但每年總有那麼一兩個不穩定的產業獲利與市值突然大漲被選入,隔年大跌又被淘汰,這種買高賣低的作法影響了績效,因此他們表現才會不如00713。

◼對投資人的影響

投資人在選擇高股息ETF的時候可以參考00713! 大家做自己的資產規畫時也可以效法00713的選股投資邏輯,也就是充分分散、並且長期持有完整參與。...

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4/11

台股強強滾,你的ETF押對了嗎?

◼為什麼

即便美國CPI高於預期仍無法阻止台股大漲,在台積電持續強勢的帶動下,台股穩定的朝著兩萬一的點位逼近。 但幾家歡喜幾家愁 許多人的ETF並沒有跟上漲幅 尤其是今年以來,台灣投資人普遍加碼的高配息/固定收益型的ETF 例如債券型ETF以及高股息ETF 很多都是不跌反漲,這樣的現象也引發ETF到底該怎麼選的討論。

◼對投資人的影響

這波上漲主要帶動的ETF只有兩類 分別是市值型以及產業型 也就是說,上漲基本上都是產業輪動,那目前資金集中在半導體AI科技,所以相關的類股都會跟著上漲,再來就是以台積電為首的大企業。...

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4/2

高股息ETF接連破發,是否引發骨牌效應?

◼為什麼

ETF市場日漸龐大,動輒一檔ETF都能吸納百億甚至上千億的資金,但他們選股的標的很多市值都只有幾百億而已,例如00940所追蹤的臺灣價值高息指數是從市值前300大企業中選擇符合條件的股票,但台灣第300大企業面板廠彩晶市值也才三百多億,可以說00940的資金可以買近6座彩晶。 這麼大筆的資金進場時間、標的又很明確,很容易讓主動投資人因為提早知道持股搶先進場吃豆腐提早抬高股價,進而使得ETF投資人利益受損。 加上目前投信業者多找網紅代言業配,投資受眾並不像過去接觸營業員、理專的投資人具有一定的投資經驗以及對股票市場的了解,很可能造成多數市場參與者沒辦法從中獲利。 甚至加劇泡沫的形成。

◼對投資人的影響

國家的股市代表的就是該國經濟的資產證券化,因此國家經濟若沒有等比例獲利增長,那多出來的股市估值就是泡沫。 而在泡沫越來越多的市場,投資紀律非常重要。 投資人一定不可以抱持著原本打算做短線獲利,虧損就轉換心態催眠自己是價值投資。...

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3/19

鴻海股價本月大漲三成,是否有望扮演台股在半導體產業休息後帶頭續攻的龍頭?

鴻海股價本月大漲三成,是否有望扮演台股在半導體產業休息後帶頭續攻的龍頭?
鴻海股價本月大漲三成,是否有望扮演台股在半導體產業休息後帶頭續攻的龍頭?

◼為什麼

鴻海3月的大漲引人注意,不是因為它對加權指數有多少貢獻,而是鴻海一直以來都被視為牛皮股,在2022台股大跌與2023大漲的時候,鴻海都沒有明顯漲跌。 因此本波大漲才格外引人關注。 近期的大漲並不是『鴻海做了甚麼』而是公司的經營策略發生了『改變』 過去的鴻海一心想要通過電動車在2025年多生出一兆營收,但資本顯然不看好電動車這個仍在價格競爭供應鏈獲利逐季衰退的市場,認為即使靠著電動車貢獻了一兆營收,換算到利潤應該也沒有太多。 這點和鴻海一開始預想靠電動車拉毛利率的初衷不符合。 但若這1兆如果是從『AI伺服器』貢獻,那對資本來說,毛利率就可望拉升! 如同劉揚偉董事長所說,越上游的代工利潤越高! 汽車已經是終端產品了,代工費持續降低機率大! 因此在劉總表示AI伺服器營收可以年增40%,並且會佔總伺服器營收超過4成後,資本市場紛紛買單響應。 股價應聲大漲,也對台灣許多亟欲轉型的『整合組裝廠』或『終端產品代工業』帶來啟發!

◼對投資人的影響

台灣的『半導體產業』有搭上這波AI的多頭浪潮跟著起漲,今年基本面翻多基本無虞,因此決定大盤是否延續多頭主要看其他行業是否會拖後腿。 而這些『整合組裝廠』或『終端產品代工業』就很可能會是拖後腿的元兇,雖然他們市值權重不高,但因為就業人口基數大,也牽動了底層經濟的運行,因此對大盤來說也非常重要。 ...

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