貝萊德環球資產配置基金

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webzz
8月9日
◼發生什麼事 本基金近1個月漲幅達 5.49% (2022.07.05 - 2022.08.05)
◼為什麼 全球股債市都因為美國景氣衰退疑慮稍減而在過去一個月有大幅的反彈。 這個以股票六成,債券四成為指標的資產配置型基金理所當然應該反彈。 根據最近期的月報(6/30),該基金的持股及債券都相對偏低,也就是現金比率比較高(28%),除非在七月時有大幅加碼,否則通常在反彈時,漲幅會受限。
◼對投資人的影響 這是一檔老牌的資產配置型基金,操作的方式較為所謂的“由上至下”,也就是先決定不同資產的比例,再決定投資在個別股票或債券中。 從最近的配置中可以看出基金經理人對於市場的看法相當保守,不然不至於將現金比例拉到這麼高(債券及股票的佈置也算保守)。 基金的操作並不隨著指標變動,也就是敢採取積極的配置,但過去的績效也看出,抗跌的能力不錯(雖然今年最多也曾跌到17%) 該基金的資訊較為透明,基金經理人的說明也算詳盡,對於想分散風險到全球,又怕不透明的操作,我認為這個基金算是穩扎穩打的核心型的標的,投資人應該不需要積極的進出。
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。
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webzz
7月1日
◼發生什麼事 本基金近1個月跌幅達 -5.18% (2022.05.27 - 2022.06.29)
◼為什麼 一個全球股債分散,長期績效穩健的老牌基金,還是不免受到全球股債下跌影響。 但是以該基金65%投資於股票,其餘大多在債券的配置,下跌的幅度屬於合理。 過去這個月可說是典型的停滯性通膨效應,也就是物價大幅上揚,但是對於景氣的預期開始轉淡,所以包括之前表現佳的原物料類股,也大幅下跌。至於債券更不用說了,美國公債,公司債,新興市場債,無一倖免。
◼對投資人的影響 這種全球分散的典型 股65債35的基金,長期績效應該是穩健的。缺點就是遇到股災時,下跌的幅度不一定是一般人容易承受的。 年初至今下跌約16%,與其他平衡式基金或是多元資產基金相比,仍屬合理。 有許多人用這種基金當作所謂的核心持股,長期持有。當有一定特殊想法時,再加上其他的衛星持股增加報酬(例如你特別看好電動車時,增加一點電動車的持股或基金)。 當然如果該基金長期不能勝過類似的ETF時,也要好好的考慮是否值得長期持有。
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。
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