摩根美國科技基金


advisor avatar
webzz
5/23

NVIDIA財報超乎預期,美國股市還能繼續上漲?

NVIDIA公告了最新財報,數據中心業務營收持續超過預期,EPS比市場預測的平均數據高了8%(5.65→6.12)
且車用領域的營收也有顯著增長,這在數據中心成長趨緩後可能是下一個重要的成長引擎動能來源。
除此之外,NVIDIA還做了兩個大規模的財務動作,分別是『調高配息』與『拆股決策』
配息從0.04美元/股上調到0.1美元/股。
而且相比上次的1股分拆成4股,這次直接1股拆10股,引人遐想。
NVIDIA公告了最新財報,數據中心業務營收持續超過預期,EPS比市場預測的平均數據高了8%(5.65→6.12) 且車用領域的營收也有顯著增長,這在數據中心成長趨緩後可能是下一個重要的成長引擎動能來源。 除此之外,NVIDIA還做了兩個大規模的財務動作,分別是『調高配息』與『拆股決策』 配息從0.04美元/股上調到0.1美元/股。 而且相比上次的1股分拆成4股,這次直接1股拆10股,引人遐想。

◼發生什麼事

NVIDIA公告了最新財報,數據中心業務營收持續超過預期,EPS比市場預測的平均數據高了8%(5.65→6.12) 且車用領域的營收也有顯著增長,這在數據中心成長趨緩後可能是下一個重要的成長引擎動能來源。 除此之外,NVIDIA還做了兩個大規模的財務動作,分別是『調高配息』與『拆股決策』 配息從0.04美元/股上調到0.1美元/股。 而且相比上次的1股分拆成4股,這次直接1股拆10股,引人遐想。

◼為什麼

目前的NVIDIA基本面雖然仍在好轉,但毛利率已經很難再調高了。 換言之,能守住目前大約75%左右的毛利率就很好了。 雖然這個數字已經非常亮眼了。 但如果無法持續成長就可能面臨衰退,而且未來獲利的增加不能期待毛利率拉升只能期待營收成長。 但後有追兵(AMD/INTEL)、前方客戶又在自研,到底能持續這種印鈔生活幾年沒人有把握,因此大家很擔心本益比可能會有調整。 而在這個節骨眼上! NVIDIA的拆股操作讓大家吃了一個定心丸! 要知道,NVIDIA目前已經屬於美國第三大企業,而且也是『美國制裁中國的』武器之一。 這次拆股很高機率是會被選為下一檔 道瓊成分股!!! (道瓊成分股是選擇最能代表美國的30檔股票,沒有量化指標) 一旦被選入,所有追蹤道瓊的ETF/基金 都會大量購買。 而且1拆10之後,股價降低,美國許多一般上班族的401K退休金帳戶也能開始購買了! 畢竟目前1股1千美金,約32000台幣,很多人每個月提撥的退休金都不到1千美金,買不起的。 未來只有100美金左右,很多人可能會選擇購買,在大量資金挹注下,股價可望再上一個台階!

◼對投資人的影響

很多人可能看到NVIDIA利多加上它這兩年如此強勢的漲勢,很多人會選擇直接投資個股。 但基金事還是要提醒大家。 沒有任何一檔企業可以一直上漲不回檔的。...

如果您是 webzz基金事 新手,請註冊後即可閱讀內容。
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。截至發稿日期,基金公司尚未提供詳細說明。
like icon
201
advisor avatar
webzz
4/25

Meta盈餘低於預期,盤後大跌15%,科技巨頭還能期待?

科技大廠Meta於台灣時間4月25凌晨發布財報,表示第一季度營收與盈利均高於預期!
但盤後股價卻大跌15%,相反獲利低於預期的tesla盤後股價卻大漲12%,令不少分析師感嘆『基本面已死』。
科技大廠Meta於台灣時間4月25凌晨發布財報,表示第一季度營收與盈利均高於預期! 但盤後股價卻大跌15%,相反獲利低於預期的tesla盤後股價卻大漲12%,令不少分析師感嘆『基本面已死』。

◼發生什麼事

科技大廠Meta於台灣時間4月25凌晨發布財報,表示第一季度營收與盈利均高於預期! 但盤後股價卻大跌15%,相反獲利低於預期的tesla盤後股價卻大漲12%,令不少分析師感嘆『基本面已死』。

◼為什麼

Meta股價之所以會大跌,市場普遍認為的原因有下列三點 一、 第二季營收預估不如預期。 市場本來預估第二季度的營收可以有382.4億美金,但最後出來給的營收預估區間表示382.4億算預估的高標,也就是說很大概率做不到,令人失望。 二、 元宇宙還在虧錢 Meta雖然賺的多但也花得多,而且還是花在短期無法變現的元宇宙上面,根據公告,Q1整個公司又在元宇宙上面燒了39億美金,這讓華爾街很不滿意,認為公司的預算應該用來拓展現有業務,這也就是投資方和經營者很難取得平衡的地方。 三、 AI太燒錢了,華爾街擔心可能賺不回來 公司今年又上修的AI資本支出,今年預估總花費比之前估計的多了20億美金,來到960億~990億美金之間! 這還是在其他部門預算減少的情況下,實際上光AI部門目前預估的資本支出就多了30~50億美金,從原本的300~370億上修到350~400億,讓市場很擔心,公司很難在未來回收這些成本。 綜合以上三點,華爾街並不滿意META未來的戰略,因此紛紛減持倉位表達無聲的抗議。 Meta股價才會在盤後大跌15%

◼對投資人的影響

Meta的股價今年已經累積上漲了39%,過去12個月也已經上漲了130%,完勝標普500指數的24% 即便未來有所回檔,整體表現還是很好的,這波回檔投資人不應該過多恐慌,反而應該是要趁著超跌加碼。 華爾街主要擔心的就是花的賺不回來,但實際上,Meta靠著花大價錢開發的Llama3和AI助手,無形的讓META更精準的與客戶連結。...

如果您是 webzz基金事 新手,請註冊後即可閱讀內容。
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。截至發稿日期,基金公司尚未提供詳細說明。
like icon
97
advisor avatar
webzz
4/12

蘋果靠著AI題材大漲,目前AI股是高點還是剛開始而已?

APPLE久違大漲4.3%,市值飆升1120億美金,帶動那斯達克與標普500指數大漲。
這波大漲讓許多認為美股已經到高點的投資人開始重新省思,自己是否低估了AI的潛力。
APPLE久違大漲4.3%,市值飆升1120億美金,帶動那斯達克與標普500指數大漲。 這波大漲讓許多認為美股已經到高點的投資人開始重新省思,自己是否低估了AI的潛力。

◼發生什麼事

APPLE久違大漲4.3%,市值飆升1120億美金,帶動那斯達克與標普500指數大漲。 這波大漲讓許多認為美股已經到高點的投資人開始重新省思,自己是否低估了AI的潛力。

◼為什麼

過去一年美國股市的7巨頭中,Tesla和Apple表現的都很差,主要都是因為硬體銷量不如預期。 但市場顯然低估了Apple利潤空間。 4月11日時,蘋果宣布下一代MAC電腦會搭配自研的AI晶片M4,相比同業的AI電腦都要和IC設計公司購買,Apple的利潤空間明顯優於同業! 而且美銀分析師Mohan和摩根大通分析師Chatterjee都在周四發表了關於蘋果的報告,宣稱目前市場充斥著蘋果硬體銷量衰退獲利大幅降低的傳聞,但實際上蘋果的實際獲利能力一直以來都比大家預估的更高,隨著蘋果生態系日漸完善而且民眾對於AI產品高單價的接受度較高,未來幾年蘋果的毛利率將大幅上漲! 在雙重利多的刺激下,沉寂的蘋果終於迎來睽違半年的大漲。

◼對投資人的影響

蘋果這波上漲主要是因AI題材帶動。 這也表示市場認為AI題材的熱度還沒吵完。 之前許多人都認為,目前的市場已經過熱,AI導致市場充斥著各種泡沫。...

如果您是 webzz基金事 新手,請註冊後即可閱讀內容。
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。截至發稿日期,基金公司尚未提供詳細說明。
like icon
85
advisor avatar
webzz
3/21

美國聯準會昨天公布本月利率決策會議內容,預期2025年降息幅度從原本的4碼降為3碼並且提早放緩縮表,聞訊後股債齊揚。

美國聯準會昨天公布本月利率決策會議內容,預期2025年降息幅度從原本的4碼降為3碼並且提早放緩縮表,聞訊後股債齊揚。
美國聯準會昨天公布本月利率決策會議內容,預期2025年降息幅度從原本的4碼降為3碼並且提早放緩縮表,聞訊後股債齊揚。

◼為什麼

美國目前的就業狀況依舊強勁,中小企業也沒有因為貸款利率高就大幅違約倒閉,使得FED有底氣維持較長時間高利率,讓手上有更多工具可以處理金融突發事件。 雖然預計降息幅度延後會讓投行調降整體股市的本益比估值,但FED提早放緩縮表,這對市場的利多更大,畢竟停止QT的下一步可能就是QE,企業可以借道更高成數的資金來擴張,這等於讓更多企業有資金可以參與目前強勁的市場! 以投資的角度來看,可以這樣比喻 原本投資人到銀行申請100萬貸款,銀行審核的條件是利率5%、借款500萬。 而開會後審核的條件變成,利率5.1%,借款800萬。 對應目前仍在多頭的市場,更多的資金投資就有機會賺取更多的錢,相比明年微幅上升的利率,當下的利多影響更大。

◼對投資人的影響

這個消息對整個美國股市來說都是很大的利多,只是影響程度不同。 對於本來手頭資金就很寬裕的大型企業來說,這個利多政策並不會直接優惠到他們,但可能優惠到他們的客戶,所以有機會獲利上漲但影響程度不會太大。 對一些實業來說,可能這波AI狂潮他們沒有足夠的底氣投資參與,現在反而可以放開手腳幹了!...

如果您是 webzz基金事 新手,請註冊後即可閱讀內容。
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。截至發稿日期,基金公司尚未提供詳細說明。
like icon
58
advisor avatar
webzz
3/19

蘋果可能同意讓google的聊天機器人Gemini導入iPhone,聞訊google大漲6%

蘋果可能同意讓google的聊天機器人Gemini導入iPhone,聞訊google大漲6%
蘋果可能同意讓google的聊天機器人Gemini導入iPhone,聞訊google大漲6%

◼為什麼

自從聊天機器人出來之後google一直非常緊張 因為搜索習慣的改變很可能讓民眾不再會從原本的路徑尋找答案,google廣告收入可能中斷 但現在google把所有的路口都封死了 一旦願意接受 除非大家不是使用google提供的服務當起點去找答案,那相對來說所有的用戶都可能會幫google創造收益 目前大家多數用手機來看,目前的全球三大陣營 ios/android/鴻蒙 雖然鴻蒙友在崛起,但中國區本來就不能用google的搜索引擎 因此,整體來說影響不大 只要ios同意聯聊天機器人都用google,那被倒流到其他服務的機率就大大降低,那獲利方式就可以延續。

◼對投資人的影響

這對google來說是好消息,同時也刺激美國整體科技板塊繼續上漲 目前幾大龍頭除了蘋果陷入銷售量上不去,服務營收成長趨緩的困境外 其他的企業獲利都是增長的。...

如果您是 webzz基金事 新手,請註冊後即可閱讀內容。
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。截至發稿日期,基金公司尚未提供詳細說明。
like icon
47
advisor avatar
webzz
3/5

蘋果(AAPL)被高盛除名,科技股值得擔憂?

蘋果(AAPL)被高盛除名,科技股值得擔憂?
蘋果(AAPL)被高盛除名,科技股值得擔憂?

◼為什麼

今年以來,全球最有價值的公司蘋果似乎榮光不再 相比美股不斷大長創新高,蘋果股價已經連續下跌了1個多月。 從195跌到175,跌幅超過10%,同一時間,標普上漲了6% 兩者來回相差16%!!! 這表示過去扮演支撐美股上漲動能的蘋果如今已開始拖後腿了。 之所以會這樣,最主要的原因是『傳統業務衰退,新業務前景不明』 蘋果過去靠著IPHONE撐起半邊天,但由於中國景氣衰弱加上華為崛起分食部分市場,IPHONE銷量比預期的更低迷,加上禍不單行,預估撐起半邊天的軟體業務也被盯上,串流音樂被歐盟以涉嫌壟斷罰款616億台幣,而寄予厚望10年的電動車也宣布放棄研發,前10年投資直接打水漂。 內憂外患下,投行高盛決定將蘋果踢出最佳買入名單行列…

◼對投資人的影響

高盛一直以來都是投行的重要參考指標,他將蘋果移出名單後,很可能讓很多基金經理人在配置投資部位時也將蘋果移除。 畢竟大家投資在追求的都是超越大盤的表現,將表現不好的標的剃除,更換上表現更強勁的標的就是這些基金經理需要作的事情。 ...

如果您是 webzz基金事 新手,請註冊後即可閱讀內容。
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。截至發稿日期,基金公司尚未提供詳細說明。
like icon
24
advisor avatar
webzz
2/27

NVDA財報再度亮眼,帶動美國科技股續創新高

資料來源:今周刊資料庫
資料來源:今周刊資料庫

◼為什麼

輝達(NVDA)日前公布第四季財報,營收達到221億美元,較上一季增長22%,年增更是超過265%。 在四大業務板塊中,資料中心營收年增長409%最為顯著,該業務目前佔輝達八成以上營收,可以說是公司目前最重要的增長點,但其餘業務的成長也不可忽視,專業視覺化營收年增長也來到了105%、遊戲業務也增長了56%,只有車用衰退了4%。 由於輝達比季表現再次超乎預期且又發表了強勁的需求展望,激勵該公司週四(22號)股價上漲逾16%,短短一天市值暴增2770億美元,靠一己之力帶動科技類股齊飆漲。 輝達作為目前AI概念股的龍頭,它的業績已不僅代表自己,在一定程度上更是整個科技AI產業的風向標,只要它本身的高成長還能帶動股價拉升,就表示這場AI資本盛宴尚未結束。

◼對投資人的影響

輝達亮眼的成績,讓許多投資人想問科技股股價是否過高?還能追嗎?我們認為市場雖樂觀,但泡沫已經越來越大了,投資人需保持謹慎。 雖然科技股目前在NVDA的帶領下受到鼓舞,其所帶來的新品震撼彈(影片生成模型Sora)也讓市場對未來充滿期待。...

如果您是 webzz基金事 新手,請註冊後即可閱讀內容。
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。截至發稿日期,基金公司尚未提供詳細說明。
like icon
26
advisor avatar
webzz
2/19

本基金近1個月漲幅達 12.97% (2024.01.05 - 2024.02.05)

Source: Pixabay
Source: Pixabay

◼為什麼

JPM美國科技基金在今年 1 月淨值漲勢強勁,主要原因有二,首先是,每年 1 月是美國股市的超級財報周,包括蘋果、超微、微軟、臉書、等龍頭科技企業,都會公布財報。而在 AI 科技的助益之下,這幾間公司也都開出了亮眼的成績單,帶動了股價的上漲。 另外就是現在市場興起的 AI 熱帶來的效應,由於 AI 市場龐大,讓目前 AI 晶片供應商股價也是水漲船高,包括輝達、超微、英特爾等,都因為這波 AI 風潮讓股價上漲。

◼對投資人的影響

摩根科技基金的前 3 大是臉書,占 5.2%;輝達,占 4.1 %;特斯拉,占 3.9 %。此次上漲,也表示了市場對於 AI 科技的普遍看好。 不過華爾街認為,目前的AI 科技漲勢過熱,投資人要注意泡沫化的可能。因為這些龍頭是靠著一時的技術領先獲得投資人的青睞,AI 風潮讓這些企業的本益比過高,等到其他產業能夠追上並推出競爭的產品,將會影響企業的營收,就有可能使得股價大跌。...

如果您是 webzz基金事 新手,請註冊後即可閱讀內容。
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。截至發稿日期,基金公司尚未提供詳細說明。
like icon
44
advisor avatar
webzz
2023/12/21

Google 被美政府告!因壟斷市場判賠 7 億美元

(圖片來源:Unsplash)
(圖片來源:Unsplash)

◼為什麼

由於安卓手機的用戶,都只能使用 Google 線上商店「 Google Play 」來下載手機 App,而且還優先偏袒 Google 自家手機程式,降低其他公司同質性的App排序,被認為是非法壟斷手機市場。美國司法部和多州州長因此在 2021 年,對 Google 聯合發起控訴。 經過 2 年的官司,在今年 12 月 18 日,Google 同意支付 7 億美元作為和解金,並承諾修改 Google Play 商店的使用條款。 在未來,Google 將會開放安卓用戶對於「 Google Play 」的使用權,包括: 7 年內不需要透過「 Google Play 」下載程式、不能要求手機公司「 Google Play 」放在主螢幕、增加更多除了「 Google Play 」的支付模式等。 目前,Google 仍有其他壟斷案件的法律糾紛正在審理中。

◼對投資人的影響

這並不是 Google 第一次因為反壟斷被判敗訴,像是遊戲公司 Epic Games 在 2020 年提出 Google 對於手機遊戲開發者在 Google Play 商店的分潤、政策並不合法,更與動視暴雪、騰訊等多家大型遊戲開發廠商達成「不得增設線上遊戲廠商」的協議等,因此被加州聯邦法院要求調整 Google Play 商店的使用條款。 隨著本案件被判敗訴,也可能影響 Google 其他壟斷案的判決,對 Google 的未來帶來不利因素。儘管如此,Google 在成本調整後,搜尋引擎帶來的廣告營收仍在成長;另外,Google 在 12 月推出全新 AI 模型「Gemeni」,未來發展還是具有一定潛力。...

如果您是 webzz基金事 新手,請註冊後即可閱讀內容。
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。
like icon
27
advisor avatar
webzz
2023/11/29

輝達業績超亮眼,AI基金還能追嗎?

(圖片來源:路透社)
(圖片來源:路透社)

◼為什麼

輝達(Nvidia)公布的財報,表現超乎預期,營收達181.2億美元,擊敗市場預期的161.8億美元,季度毛利率更推升至75%的新高。以硬體商來說,這樣的毛利水準實屬難得。 最受到市場關注的「資料中心」部門,本季營收達145.1億美元,優於市場預期的129.7億美元,年增278%。其一半收入來自亞馬遜等雲端設備商,另一半則來自消費者網路和其他大型公司。 不過輝達財務長卻表示,受到美國擴大對中國和其他國家客戶的出口限制,預計將對第四季營運產生負面影響。再加上有消息傳出輝達延遲生產為中國設計的AI晶片至明年Q1,讓市場對公司下一季表現產生疑慮,股價在21號財報公布後不漲反跌。

◼對投資人的影響

從輝達的財報可以看到市場對於GPU的需求仍然強勁,各國企業軟體公司及雲端服務供應商將成為下一批數位轉型者。加上AI相關應用擴大的長線趨勢(如近期討論度頗高的「邊緣AI」),為科技股的長期成長提供有利支撐。 不過由於AI相關股價位於高檔,且對中半導體禁令再次受到華爾街關注,波動難免大,整體資產配置而言,手上有科技股的,最好搭配債券來平衡投資組合波動。...

如果您是 webzz基金事 新手,請註冊後即可閱讀內容。
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。
like icon
19