聯博精選美國基金告訴你:科技巨頭行情還沒結束!

聯博精選美國基金告訴你:科技巨頭行情還沒結束!
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◼發生什麼事

根據華爾街日報報導,市場對於利空已經淡化,美股5月上漲了6.1%,這是2023年以來最好的單月表現。 但大盤的上漲並不意味著所有持股都獲得資金追捧,目前來看微軟、蘋果、NVIDIA、亞馬遜等大型龍頭在這波反彈中上漲幅度超過大盤,達到8%,而中小企業反而是扯後腿的,年初至今還是下跌超過3%,因此下半年到底應該繼續追捧大型股還是應該關注小型股,成了投資人討論的話題。

◼為什麼

美股的大漲主要是因為『企業基本面優於預期』+『美元匯率貶值,國際資金回流美國』 但並不是所有的美國企業獲利基本面都優於預期,由於關稅衝擊,美國許多中小企業受到成本上升的影響非常的大,獲利是衰退的。 但大型企業,由於有技術優勢或是很強的護城河,不僅成本可以轉嫁,而且目前仍處於供不應求,因此在資金回流美國時,他們仍然是優先的選擇,例如目前的科技巨頭們,也就是mega 7 ,除了Tesla,獲利營收都是持續成長,尤其是過去被視為泡沫過多的生成式AI,今年光是雲端支出就近4,000億美元! 也就是說,他們的上漲並不是泡沫,並沒有供過於求,反而是持續的超過預期的獲利成長,這使得國際資金持續湧入美國時,仍追求這些大型股,繼續推升他們的股價。

◼對投資人的影響

雖然2025年的美國因為川普的關稅衝擊以及各種政策造成不確定性增溫,但實際上這對全球資產都帶來巨大的衝擊,因此資金或許短期內會因為恐慌撤出美國市場,但他們走了一圈還是會發現,當全球動盪的時候,美國還是最安全的。 因此,基金事建議,不要再等低點了,現在最該做的事情就是分批進場。 很多人本來擔心龍頭股超漲,應該選擇中小企業,但當市場回調時大家也發現,所有的企業都會一起回調,但當反彈的時候,還是這些具有基本面支撐的龍頭企業率先領漲,因此聯博投信認為,若對美國股市依然有信心,選擇大型龍頭股還是比中小企業更安全穩妥,若認同聯博投信的看法,可以多關注本基金!...

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*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。截至發稿日期,基金公司尚未提供詳細說明。