壓對產業、選錯企業?讓出市值王後APPLE路該怎麼走?
◼發生什麼事
Apple在2025年全球開發者大會(WWDC)中釋出整合OpenAI的功能,但市場普遍認為內容缺乏創新、應用層面乏善可陳,導致股價下跌1.2%,不僅表現落後同期大漲的美股科技族群,也正式讓出全球市值王寶座,退居第三,落後Microsoft與NVIDIA。 與此同時,AI市場進入應用爆發期,從雲端運算延伸至邊緣AI、Robotaxi、人形機器人與AI健康醫療等領域,Microsoft、Meta、Amazon與Tesla等持續擴大資本支出。但Apple似乎在這波競爭中明顯掉隊。
◼為什麼
APPLE之所以不再獲得資本市場信任,並不是說當前公司有任何問題,而是優勢不再像過去那麼明顯。 目前來看,並沒有任何手機品牌有取代APPLE生態系的機會,但若未來大家不再是用手機,而是眼鏡、項鍊、那APPLE的優勢可能將會傾倒,加上APPLE在AI的創新確實落後,因此才會導致APPLE股價表現落後大盤(年初至今下跌17%)。
◼對投資人的影響
基金事認為,此基金將過多資金配置在APPLE上面,雖然看似保守安全,但實際上卻也錯失了市場反彈上漲帶來的效應。 APPLE無論是否是好公司,當前推出的應用、硬體的銷量、關稅對企業的衝擊等等,APPLE面臨的風險都是比較大的,這很可能會使得APPLE本益比持續被調降。 在Apple尚未明確提出具革命性的AI產品或重新贏得市場信心前,大比重持有Apple對基金淨值表現將不利。若基金經理人未進一步調整Apple的持股比重,基金事建議投資人應審慎看待該基金短線表現。...
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◼相關基金
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。截至發稿日期,基金公司尚未提供詳細說明。