◼發生什麼事 本基金近1個月漲幅達 5.65% (2022.07.08 - 2022.08.08)
◼為什麼 油價雖然近一個月還下跌,但是所有的天然資源類股,包括礦業,過去一個月都上漲,主要原因和油價下跌也有關喔! 油價下跌,使得物價上漲的壓力減輕,用升息來降溫的必要性也會下降,如果利息不需要上升太多,對所有資產都有好處。 隨著其他的類股的上漲,天然資源的股價沒有理由不反彈,尤其是過去一個月實在也跌多了。 這只全球最大,曾經是台灣人最愛的基金,近期的績效與其他的天然資源基金接近。 但是要注意的是,這檔基金主要是以金屬為主的礦業,而非石油或是農產品。 因此投資範圍越專注,波動性也會較其他投資較為廣泛的基金大(一般來說,投資越分散,風險越低,波動越小)
◼對投資人的影響 手上抗通膨題材較少的投資人,可以用這類型的基金來對抗物價上升的風險。 但是另一方面,如果景氣下滑,需求降低,對礦業還是會有負面的影響。 中長期對金屬礦業的需求可能來自於: 1. 美國的基礎建設加強法案後續效應 2. 中國下半年景氣回升 對大多數的投資人而言,持有不超過10%(雷達里歐的全天候策略持有天然資源約7.5%,黃金7.5%) 是較為恰當的配置。
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。