科技股『領先優勢縮小』，投資人該如何應對
◼發生什麼事
GOOGLE前CEO施密特在史丹佛大學的演講引發AI投資熱情再起 新聞媒體節錄的片段中表示，施密特認為想開發大語言模型LLM需要的資本支出比目前預估的還多得多， Open AI表示1千億美金能開發成功，但實際想運行至少需要3千億， 他認為這些資本支出多數都會落到NVIDIA的手上，因此引發修正的AI股再次飆升，再搭上Jackson Hole全球央行鴿派的勢頭，股價一路上漲。
◼為什麼
8月初股價經歷了一波較大的修正， 很多人擔心漲勢到頭，甚至一些已經公告財報的企業若有『資本支出減少』或『雲端營收不符預期』的顯示都會讓股價大跌。 畢竟我們看不到真實數據只能從上下游或競爭對手的數據來猜測企業的真實狀況， 加上之前連續幾個季度企業表現都是『大幅度優於預期』這也把很多投資人的胃口養大， 認為與其等財報公告後股價跳空上漲再追高，不如提早進場卡位， 因此現在很多企業的股價都已經是基於『財報與財測』都優於預期才支撐的起的股價。 預期太高就很容易達不到預期，因此下跌的股價才會那麼快。 但施密特的發言讓大家認為，目前的預期還不夠樂觀，事實比想像的更好， 因此又有許多新的資金開始湧入AI相關股票，股價持續上漲。
◼對投資人的影響
施密特的發言中雖然看好『NVIDIA』，但對AI資本支出他沒有這麼看好， 他認為大型企業的投資可能延續，但中小型企業勢必在這場越來越燒錢的競爭中退後， 像他自己私人投資的公司也已經不再打算開源，而是打算坐山觀虎鬥，看最後誰勝了再跟誰買代碼。...
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*以上綜合各家投信觀點，不代表基金公司立場，不構成投資建議。截至發稿日期，基金公司尚未提供詳細說明。
