日圓狂升、日股崩?不!這檔基金竟殺出重圍,內需股全面反攻!
◼發生什麼事
隨著市場對美國經濟前景轉趨保守、避險資金湧入,日圓急升至140附近,回到年初水準。強勢日圓本應利空出口股,加上外貿受到關稅影響應該雪上加霜,但日本目前國內的經濟卻讓資本市場找到新的投資好標的。 內需股的逆襲空間開始成長。瀚亞日本動力股票基金經理人 Ivailo Dikov 最新報告指出:在美日貿易摩擦加劇下,轉向內需、防禦型產業反而成為新機會。
◼為什麼
一、日圓升值壓抑出口,卻利好民生產業:能源與食品進口成本壓力減輕,有助舒緩成本驅動型通膨,改善民眾實質購買力; 二、薪資創30年最大漲幅,帶動消費力:2025年春鬥平均薪資上漲5.46%,推升消費動能; 三、企業改革推升股東報酬率:回購與配息潮延續,強化估值與資本效率。 在這樣的邏輯下,瀚亞基金大舉持有 Takeda(武田藥品)、東日本鐵道、Kubota 等內需或基建導向企業,避開貿易敏感股,呈現高防禦與高現金流的策略組合。
◼對投資人的影響
2025年日股開局不好,川普關稅+日圓狂升,但不看好美國的巴菲特為何大舉加碼日股,一定有其原因。重點在於日本國內的經濟有開始反彈復甦,而本基金重壓日本內需,正是下波主升段黑馬! 日圓升、薪資升、消費升,內需三箭齊發,雖然不能保證短期一定會反映,但長期來看這樣的市場沒有不上漲的理由! 基金事建議此時若對日本投資有興趣的朋友,可以分批買進本基金,搶搭2025日本內需復甦行情!...
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◼相關基金
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。截至發稿日期,基金公司尚未提供詳細說明。