記憶體需求回溫，這檔基金值得關注
◼發生什麼事
衰退了近2年的記憶體終於開始復甦了，在全球三大巨頭(三星、海力士、美光)不斷減產的努力下，價格已經止跌回升，12月21日美光發布最新財報更表明，2024年快閃記憶體（FLASH）與一般記憶體DRAM明年都會迎來強勢復甦，半導體產業有望更上層樓。
◼為什麼
美國的升息循環在12月FOMC會議後正式結束，而且鮑威爾主席還表示，2024年的降息幅度會比預期的更大，另外也表示美國經濟狀況很強韌，這波升息循環不需要靠失業率大幅降低，也有很高機率讓通膨問題得以緩解，各種消費性電子復甦指日可待，反彈時間可能會比預期的更早。 在這種情況下，半導體大廠卻都紛紛縮減2024年資本支出，如台積電傳聞將2024年資本支出由原本的310億降低到280億到300億之間，研調機構TrendForce也表示，2024記憶體大廠會持續縮減資本支出，這些狀況都表明供給量不增反減，明年記憶體價格漲幅超過預期的機率大幅提高，而這些利多的消息也可能讓整個半導體產業的獲利超乎預期，費半指數過去兩個月上漲了30%。 當新的一年，AI開始從伺服器端普及到消費性電子端，有機會在帶動整個半導體產業上漲一波，前景可期。
◼對投資人的影響
想參加這場AI應用、半導體需求回暖帶來的盛宴，投資人可以參考『富達全球科技基金』，因為這檔基金在半導體的佈局不低，剛好就是受惠最多的族群。 以半導體來說，他們的產品不用直面消費者，價格完全依照供需，缺貨時記憶體價格可以比現在貴3~4倍。（如上圖） 而手機電腦等直接面對消費者的產品缺貨時不可能這樣調整價格，因此晶片、記憶體等企業會受惠最多，如台積電、高通、三星等公司。 而軟體服務業2024年之所以利多是因為去年整個產業的基礎設施也就是AI SERVER陸續搭建完成，該是八仙過海各顯神通的時候。像微軟就推出copilot來輔助大家使用OFFICE，其他想發展AI或雲端業務的公司也不想錯過這場革命等級的盛宴，如AMAZON、GOOGLE等公司也都推出自己的AI服務。 總的來說，這些受惠最多的企業多是『富達全球科技基金』的重點持股，因此值得投資人多多關注。
◼相關基金
*以上綜合各家投信觀點，不代表基金公司立場，不構成投資建議。
