本基金近1個月跌幅達 -15.97% (2023.02.02 - 2023.03.02)
◼為什麼
能源轉型概念股在近期遇到許多波動因素，此次大跌的原因推測如下： 1. 大多數新能源公司尚未達到成熟階段，離穩定獲利還有一段距離，因此新能源產業的本益比都偏高，顯示目前獲利成長還趕不上股價的成長，但當2月美國殖利率急速上升，乾淨能源產業面臨估值修正的壓力。 2. 中國鋰報價在過去三個月一口氣大跌近 30%，也連帶歐美國家鋰報價下滑10%左右。鋰價下跌推測主要與中國國內電動車需求轉弱有關，人民正在觀望電動車補貼減少帶來的影響。鋰價下跌反映需求下滑，鋰電池類股下跌帶弱整體新能源題材類股走勢。 3. 國際能源署估計，中國公司控制世界80%太陽能製造供應鏈，而近日中國草擬將生產太陽能零件的先進技術，列入外銷管制清單，預計將對歐美及印度太陽能產業造成威脅。
◼對投資人的影響
能源轉型基金本身投資產業較集中，多分布在太陽能、電池和風力發電等，股價也容易受到原物料價格影響，加上多數企業仍然在成長階段，因此淨值和報酬率波動度都偏高。 法巴能源轉型的產業集中程度比市面上其他新能源基金更高，將近47%集中投資在美國再生能源發電和電池產業。 而近日中國政府對於新能源開啟一波「保護主義」政策，例如補助企業併購原物料生產公司、大量資金投入壟斷綠能供應鏈，種種舉措皆不利於歐美國家，造成近期此基金淨值與報酬率皆連續下跌了將近一個月。 能源轉型長期來看是大趨勢，擁有良好發展潛力，但若投資人風險承受度較低，則不建議投入集中過多資金在新能源類的基金（急漲急跌有點太刺激）。 若想參與能源轉型的趨勢題材，建議可參考基礎建設相關基金，波動明顯比新能源基金低很多、投資心態歷程更輕鬆。
◼相關基金
*以上綜合各家投信觀點，不代表基金公司立場，不構成投資建議。
