◼發生什麼事 本基金近1個月跌幅達 -5.28% (2022.05.17 - 2022.06.17)
◼為什麼 這支台灣人投資最多的基金今年似乎處於重災區。該基金1/3投資在美國成長股(也就是基金名中的成長部分),大多是美國的科技股,還是繼續回檔,原因除了原先漲幅過高,利率上升會影響估值外,最近似乎開始在反映下半年景氣可能地進入衰退。另外基金持有的1/3的美國高收益債及1/3的美國可轉換公司債(收益的來源)也反映上述的因素而持續回檔。
◼對投資人的影響 從上述為什麼下跌中,你可以看出來,這支基金投資的主要類別,成長股,高收益債,可轉債 (還有一些選擇權的操作,有點複雜,很難解釋),都受美國利率及景氣影響較大。這也就是為什麼今年以來它的跌幅較一般的股債複合式基金為重,波動也較大。 如果想降低景氣循環風險,我會搭配一些價值型的股票基金及一些高評等的公債及公司債券基金,以應付景氣下滑的風險。
*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。