台積電第二季財報、法說未達市場預期,股價修正。

◼為什麼

根據台積電公布的第二季財報,毛利率為54.1%,較第一季下滑2.2%,累計上半年營收年減3.5%,較去年同期下降2.1%。 由於美國廠缺工問題,原定於2024年量產4奈米將推遲至2025年。多數外資在法說會之前已對台積電業績看衰,而台積電對於下半年度也並未給出樂觀消息,總裁魏哲家指出,雖當前有AI需求,但還不足以抵銷庫存和不景氣所帶來的需求疲軟。 但劉德音董事長也表示隨著AI持續發展,長期而言對於台積電將會是利多,由AI晶片客戶帶動的先進封裝CoWoS需求也正積極擴產中,預期2024年底可以舒緩供應鏈,而未來五年晶片需求也將持續攀升,營收占比將從原本6%升至10%以上。

◼對投資人的影響

這檔5G ETF的持股中,台積電比重高達27%。 因美國缺工的結構性問題仍然存在。而目前AI尚未建立明確的多元商業應用模式,關於AI是否能帶來實質獲利,可能要多看幾季台積電的財報才能知道。 短期來說,半導體產業或許還是會受到經濟前景不明朗的影響,若想追高相關科技股的投資人請多留意。

*以上綜合各家投信觀點,不代表基金公司立場,不構成投資建議。