#好文分享 ChatGPT為科技股加持，其他類股會雨露均霑嗎？ 除了大幅裁員可以增加利潤外，說真的年初至今除了ChatGPT之外，還真的找不出來什麼利多理由讓科技股這麼強，即使矽谷銀行引起的金融危機都無法阻止科技股的上漲，尤其是AI的股票，例如輝達，從低點上漲超過兩倍％，安聯人工智慧基金年初至今也漲了11.7%。 ​ 當然有很多技術面的解釋，例如前一年科技股跌多，下一年通常反彈，或是通膨及央行升息到頂，通常科技股反彈等等，甚至認為科技股因為「便宜」，本來就應該抄底。 我想市場上一定會有更多解釋科技股上漲的理由，但是我認為要形成一個大多頭，目前看來如果不是AI，漲勢應該走不遠。 ​ 光這一點，我想華爾街聰明的分析師應該就會對科技股重新評估，找出各種理由，開始對科技股的看多，甚至會認為其他類股也應受惠AI而提升的生產力，來合理化整體股市的漲幅。 ​ 等等，除了有驚無險的金融業表現不佳外，原物料好像就沒有受到AI的加持。年初至今除了黃金上漲9%，大部分的金屬以及能源價格都顯著的回檔，例如石油下跌7%，其他金屬價格也下跌約14%。 ​ 原因到底為何？是資金轉移的效益嗎？產業面出現利空的因素嗎？有人說是因為矽谷銀行倒閉，可能引起景氣衰退，但是這個理由似乎牽強。 ​ 除了各項數字都顯示美國經濟仍然強勁，銀行危機很快地解除，聯準局甚至還升息一碼來宣示放緩經濟，打擊通膨的決心。因此，景氣的現狀或是預期應該都不足以作為原物料下跌的理由。 ​ 從數據看來，油價可能是對於俄羅斯宣示要減產但仍未見到作為的失望，造成機構法人的避險操作（說來複雜，簡單來說就是沒預期下跌，現在發生了要停損，增加了賣壓）。 ​ 其他說真的，沒有什麼利空的消息。反而是中國的房地產似乎有隨經濟走穩的跡象，目前中國的石油及礦產庫存似乎都過低，未來補倉的需求對價格應該形成支撐。 ​ 去年的贏家會是今年的輸家嗎？原物料的超級循環會被AI的超級應用所取代嗎？還是用蹺蹺板式的操作，對漲多的減碼，跌多的加碼呢？ ​ #webzz #webzz基金事 #ChatGPT #矽谷銀行