#好文分享 給我一個彌補虧損的方案 保單一年虧三成，怎麼辦？ ​ 最近銀行工作的Ａ理專朋友來向我訴苦，因為他的客戶Ｐ先生在投資型類全委的保單虧損超過3成，Ａ理專被上級要求不能坐視不理，要他提出彌補虧損的方案。 我過去國際的私人銀行工作時，也曾遇到類似的股災狀況。當時上級命令產品部門趕快擬一份“彌補虧損的方案“，讓客戶（及理專）早點脫離苦海，否則客戶可能會關戶，嚴重的甚至會引起客訴。但真的有這種妙招嗎？（結果後述） ​ 客戶Ｐ先生可能是因為投資在他認為風險不算高的產品（投資型保單），一年內虧損這麼多感到氣餒（氣憤？）。這時如果能告訴他，能夠將虧損賺回來，他也許能夠釋懷（注意：跌30%後，不算利息，要漲41%才回本！這就是為什麼在空頭時，“少跌“是很重要的） 給多一點時間​好嗎 ​ 如果能將投資時間拉長，其實現在的選擇較多了。例如：三年期的巴西政府公債現在的殖利率是12%，持有到期的複利效應就能夠回本，但是要承受匯率的風險。 另外亞洲高收益債券的殖利率平均都接近10％，美國的高收益債也有9%。如果搭配上一些成長性較高的類股（資源，醫療等）或區域型（例如：拉美，亞洲等）股票基金或是ETF，三年平均年報酬12％，我覺得有機會。 ​ 另外，也可以用雷達里歐的全天候組合，報酬及機率也許較低，但是風險也較低（這個組合的優勢需要經過幾個景氣循環，在三年內不一定能夠發揮） Ａ卻說就算能夠保本（上述的兩種方案都不保本），Ｐ先生也沒有耐心等三年，要有更積極的作法（如果客戶同意等下去，那這三年中A可能也沒有業績了） ​ ​ 拿出更多錢來解決（當然是客戶，不然呢？） 我們小編插嘴說，簡單啊，請Ｐ先生拿更多錢出來就可以啦，更多本金就容易彌補之前（較低的本金）的虧損。 她舉例：如果100萬虧了70萬，那再拿出1000萬，現在只要買一年期的美國政府公債，殖利率是4.8%，假設匯率不變，就可以賺回48萬了啊。 ​ Ａ冷冷的回答：No，客戶已經沒有更多的資金了。 我也私下打臉小編，我說就算客戶有更多資金， 難道這1,000萬元存在的目的就是為了彌補之前100萬的虧損嗎？這1,000萬沒有更好的用途嗎？也許這1,000萬最多就是設定每年賺48萬，現在為了要彌補這30萬的虧損，冒更多的風險？（小編：當我沒說…） ​ 不得不面對的現實 那Ｐ先生投資型保單的虧損到底該如何？ 就算他可以成為“專業投資人“，可以選擇較為複雜的產品，買到世界上表現最佳的避險基金，例如：雷達里歐的Pure Alpha 基金（今年上半年績效為32%，但是只提供單筆1千萬美元以上的法人客戶投資），未來一年也很難保證可以重複如此的績效（該基金在2020年也曾下跌20%） ​ 如果要幫Ｐ先生一年內回本，難道要重壓中國房地產股票或債券（期待解封效應），或是投資木頭姐的方舟基金或其他跌深的科技基金？如果中國解封不成（雖然近期應該有機會），或是科技股繼續盤整，甚至下跌呢？ ​ 既然當初客戶沒有想到投資型保單也能跌這麼多，未來如果有更多虧損時會如何？我不知道最後的彌補虧損方案是什麼（至少當初在“國際的私人銀行“，最後也沒有什麼方案就不了了之），只希望A理專與客戶Ｐ先生都能安全下莊，度過難關。