比特幣在3月14日達到歷史新高73,794後又開始進行大幅震盪，獲利賣壓出籠。 價格在1周內跌回60,760，雖然這次不像3月4日剛突破歷史新高後迅速跌破6萬點，但整體下跌的價差是更大的。 這次的震盪根據Coinglass 網站統計總共導致了24萬人爆倉，全市場蒸發了7.38億元。 幣圈短短兩周內2次大跌就讓56萬人的虛擬貨幣資產血本無歸，讓我們不禁開始思考，投資人獲利的『關鍵』到底是什麼? 按照道理來說，比特幣應該是很多人心中最棒的投資標的，年化報酬率在所有商品中排行最高 目前的價格在歷史新高附近，過去5年翻了15倍，過去10年翻了150倍 從2011年底國際比較開始流通虛擬貨幣交易起算13年也翻了6千多倍! 這樣的報酬率，理論上應該為許多幣圈投資人創造了巨量的財富才對，甚至說比特幣是近幾年最好的投資標的也不為過。 但實際上根據統計，比特幣對全球幣圈投資人造成的損失並沒有比獲利低多少。 若單算已經實現的部分，損失甚至是獲利的數倍! 以過去2年來看，2022年比特幣大跌使全球投資人損失了1271億美金，但2023大漲的時候，帶給投資人的收益只有376億美金。 為什麼會這樣? 基金事認為，這是投資人對投資的商品不了解加上過度使用槓桿的結果。 先來分析一下對投資的商品不了解這件事情。 最近股市很夯，台股兩萬點，萬民同慶，好像投資股票沒有人賠錢似的。 但與此相反的卻是，許多實體企業目前的狀況並不太好。 統一企業董事長羅智先3月15受訪時也表示『今年景氣看不懂，股市是另一個世界』。中國網路龍頭騰訊CEO馬化騰在內部會議表示『互聯網行業已經進入下半場，能從客戶身上賺到的錢越來越少，未來的電商通過價差與實體通路的競爭優勢將不復存在』 許多企業也都打算儲量過冬，全球彷彿只有跟AI有關的電子業在賺錢，但資本市場卻都很HIGH? 這樣的市場，這些背後一堆智庫的大老都看不懂，但這兩年股市卻湧入了一堆新人! 根據台灣證交所公告，目前台股累計開戶人數已經突破了1262萬人，破歷史新高! 而且增加最多人數的族群竟然是60歲以上的投資人!!! 這些相對年長者在此時此刻大舉進入股市，他們是否真的了解? 還是因為目前的媒體(報章/新聞/網路)鋪天蓋地的宣告，相比目前不好的實體經濟，投資股票才是最好的賺錢之路? 他們真的了解目前的股市嗎? 實體經濟不是太好的情況，股價爆漲，意味著企業的『本益比』被拉得很高，那這炒高的本益比到底是因為資本市場相信，『你現在不賺錢沒關係，你明年會賺錢、你後年會賺錢，或著你未來一定會賺錢?』還是單純的因為…收到太多錢了… 過去這些拿來買保單的錢、買房子的錢、都拿來買ETF，所以我們就直接投錢到股市吧! 反正我們充滿了 #台灣價值 而且用的也是 #巴菲特 的邏輯，就算最後下跌也和收錢的無關，畢竟我們ETF追蹤的只是『指數』，人家巴菲特選錯了能怪我嗎? 在這樣的情況下，那麼多年長者湧入股市投資他們可能並不熟悉的產品，加大資產價格泡沫的速度。 本身就是很大的風險。 再來說到過度使用槓桿 在台灣，多數的上班族或年長者資產的組成都是以不動產為大宗，再來可能是金融資產(保單、基金、定存)，流動現金也就是活存並不多! 在這樣的情況下，他們想要湧入股市，需要的就是『賣掉』上述資產，或是『貸款』… 還沒還完房貸的房子增貸、貸滿的信貸、不然保單質押 這些『貸款資金』的特性就是需要相對短期的回報! 畢竟他們需要抽回資金去『還債』 因此，一旦價格開始震盪，他們會抽身的很快，畢竟他們再晚抽身一點就不是賺多賺少的問題是可能變成還不上貸款，擔保品被法拍的問題!!! 這些都會『加劇』資產的震盪…甚至很可能造成很多投資人資產大幅虧損，尤其使用槓桿的投資人，很可能因此多了一筆債務…(投資部位虧掉了，但每月還是要還貸款) 從宏觀的角度來說，這是『健康的修正』，但落到每個個人，這些都事大家辛苦血汗錢、養老金的損失。 而這些正發生在股市的狀況和虛擬貨幣圈何其相似，因此建議大家，一定要非常謹慎，投資前一定要確認你是否了解你所投資的標的，目前的價格你是否願意持有，否則就像伏爾泰所說的『雪崩時，沒有一片雪花是無辜的。』，所有的參與者都是泡沫的締造者。 如果喜歡我們的文章，希望大家可以幫我們按讚、追蹤與分享! 同時也希望大家可以多使用我們的服務，加入我們的官方line帳號 @webzz 你們的支持就是我們創作的原動力! 基金事 https://page.line.me/825nhosj/ 最後，基金事還是希望大家從事投資前都能『了解自己到底買的是什麼』，並且瞭解你所使用的工具。 不要把投資變成賭博，也不要讓投資變成壓力。 通過資產配置，讓自己的資產『穩定成長』，而且有『良好的現金流』。，不用每天都像過山車一樣。 我們致力打造的就是一個環境，能讓大家的投資變輕鬆! 加入我們的官方 line 你就能第一時間知道自己的投資標的『發生甚麼事、為什麼發生、以及發生後該怎麼辦』 我們針對每個用戶提供客製化的消息，讓你不需要自己去大海撈針。 內容也不會有一堆專有名詞，主打『通俗易懂，老嫗能解』。 讓你1分鐘就了解基金發生大小事! 投資大小事，都來基金事! #比特幣 #加密貨幣 #虛擬貨幣 #槓桿 #etf #貸款 #基金 #投資 #理財 #波動 #台股