避險貨幣-日圓 2024下半年投資寶典 金融市場中,從古至今讓人一直迷戀的就是找出所謂的『投資聖杯』,也就是最佳投資策略。 何謂聖杯,就是 『同風險下,收益最好的方式,或是同收益下,風險最小的方式』 但實際上經歷了上千年的歷史,驗證出一個道理。 『永遠有最佳的投資策略,但卻沒有永遠都是最佳的投資策略』 市場的變數太多了,每個時間段,最好的標準都在改變。 就像美或流行樂,也都會隨時間改變。 今天, #基金事 就來和大家分享,2024下半年,日圓最佳的投資策略是甚麼,以及為什麼那麼認為。 內文乾貨滿滿,希望大家不吝分享喔! 那我們一起看下去吧! 一、 日圓現在的處境。 無論從台幣的角度還是美元的角度,日圓都處於波段的低點,加上日本離台灣很近,因此無論基於旅遊還是投資,許多人都認為多少可以換匯一點。 正因如此,最近銀行中日圓的儲蓄金額正在以非常快的速度增加。 由於金額越來越高,許多投資人也都開始討論,這段時間應該做甚麼樣的投資會比較恰當 目前市場上比較主流的有三種作法 1.直接擺放不動,就是定存/活存 2.拿來買日股,反正現在日本投資正夯換匯日圓投資日股符合需求,到時候匯率上漲可以股匯雙獲利。 3.拿來買歐美股OR債。 主要原因就是因為歐美利率比較高,目前投資債息較大,股票則是因為比較會上漲或比較熟悉。 除了直接擺放日圓不動外,其他的投資選擇往往都忽略了一個本質的問題,就是『換成日圓的目的』。 如果他們換日幣的目的是用日幣花掉,那通常問題不大。 但更多人是想換回台幣OR美元來用,就只是一個投資,那問題就比較大了。 在這個前提下,『日圓何時會上漲』應該是這個投資是否能帶來獲利的關鍵! 再者,日圓上漲是否會牽動其他商品價格波動也會是大家都要同步考慮的。 最好的情況就是投資一個 1.日圓上漲匯受惠 2.標的本身也會因為日圓上漲而跟漲的標的。 有鑑於此,這些人的目的多是希望屆時能換回更多美元/台幣。 因此,有些投資可能就不適合。 下面用排除法整理一些可能不合適的標的。 1. 日股 像日股,雖然很強勢,但實際上日股目前之所以能大幅上漲,很大一部份原因就是『日圓的大幅貶值』,因為貶值所以日本產品便宜,出口競爭力大增,訂單才跟著增加,因此若日幣大幅升值,日本企業很可能也因為這樣訂單衰退,股價價跌。 因此,投資日股,很可能在日幣大幅反彈的過程反而下跌,屆時此消彼漲抵銷,得不償失。 2. 歐美股 這是很多人投資時會想到。 多數人或理專的想法都是,歐美降息之後股價會持續上漲(畢竟新聞都這麼播報的) 而這個時候通常因為利率下跌,利差縮小,日圓也會大漲,所以股票上漲、匯率上漲雙重利多。 大,多數人不知道的是 『通常降息的起因都是為了刺激經濟,而市場若需要通過刺激來復甦,表現都不是太好的,所以降息會使得股票上漲本身就是悖論。 降息的預期會讓股價上漲,但實際的降息反而可能讓股價下跌』 由於預期如何發展沒有人能事先精準掌握,所以這麼投資很像賭博。 更何況,這麼做很可能會讓想賺的匯差都跑掉,得不償失。 畢竟當降息導致歐元或美元貶值的時候,他們手上的股票能換回的日圓也就跟著變少了。 例如一開始投資了160萬日圓買美股基金,基金公司先把這筆錢換成1萬美元拿去投資美股。 假設1年後這1萬美金上漲到了1.1萬美金,然後日圓的匯率也上升到了150:1 但實際上,這時1.1萬美金只能換回165萬日幣,相比一開始的160萬日幣,報酬率只有3%多一點。 得不償失。 更何況,投資股票還可能1萬1年後只剩9千,到時候兩邊一起賠。 因此,比較穩妥的方法就是購買『長債+匯率避險』 假設美國真的會在2024下半年開始降息,那美元的債券勢必會上漲,尤其是國債,這不像股票有很多不確定性。 而這部分的上漲可以抵消『避險成本』,讓投資人可以穩定賺取『息收』+日圓上漲的匯差。 若空頭沒有發生,降息沒有那麼快速,那上述的方法頂多不賺不賠,因為保底的息收可以對沖避險成本。 所以手上的日幣通過『日圓避險級別買美國國債』是風險報酬率最佳的投資策略。 由於日幣本身幾乎沒有利率,因此這麼做的風險和換匯日圓後不動的風險差不多,但有機率多賺取每個長期國債的利差! 算是此時此刻下,同樣風險中,收益最大的一種方式,對最保守的投資人來說,這是一種穩健的聖杯,可以給投資人參考! 想知道更多關於基金的大小事嗎? 歡迎關注基金事官方LINE帳號 @webzz https://page.line.me/825nhosj/ 讓你第一時間掌握基金大小事 #日圓基金 #日股 #美股 #美債 #共同基金 #基金 #投資 #理財