分享一點對未來 AI產業投資的一點淺見 說到AI概念股，大家應該的一個想到的就是NVIDIA，她屬於IC設計公司。 IC設計公司，這兩年因為NVIDIA一路狂飆聲名大噪，很多人也都想要在畢業後進去IC 設計公司上班開啟職涯。 專業不對口的也想通過投資買他們的股票提早享受財富自由! 但雖然都叫IC設計，但其實公司與公司之間的差距也是非常大的 今天基金事就從投資的角度來位大家介紹不同的IC設計公司到底要怎麼區分! 一、 IC設計公司分類 一般來說，IC設計公司大概可以分成3大類 1. 專門做電子消費產品的IC DESIGN 2. 專門做客製化服務的IC DESIGN 3. 專門設計各種專利的IC DESIGN(也叫IP矽智財公司) 2023年，最火的就是專門做客制化服務中做AI晶片的NVIDIA。 因為應用很火爆，一季絕塵! 其他原本FOCUS在手機晶片/電腦晶片/伺服器晶片的公司也都表示自己會跟進研發自己的AI晶片 而股價的上漲幅度也跟其他公司AI比例呈現正相關。 為了持續維持市占率與價格話語權，不讓AI晶片產業被拉到紅海價格戰爭。 NVIDIA加速了晶片迭代的進程! 早期NVIDIA的晶片是3年一次改款，但現在A100→H100只花了1年，然後H100到H200又不到一年，現在不到1年又推出了GB200… 如此頻繁的替換使得AMD非常辛苦，因為最先進晶片一年後二手市場就有很多的量，價格可能會上不去，而這些會使得AMD的晶片更沒人買。 但這種迭代的速度不光競爭對手受不了，客戶也受不了。 畢竟AI晶片價格都非常貴，花了一堆錢1年後就變成落後產品，大家都覺得很難接受，最難接受的就是這個東西成本不高，財報都直接表示NVIDIA就是賣一片賺十片的錢，因此大家都紛紛自己研發。 二、 品牌廠為什麼一定要用最先進的晶片而非CP值最高的? 可能很多人會好奇，為什麼科技巨頭們一定要購買最新的AI晶片?而不能直接選第二好的AMD的或是NVIDIA比較落後的? 原因是因為在新興軟體產業中，第二名基本上等於白花錢!!! 畢竟軟體沒有胃納量現制，只要產品受歡迎，到時候就多買SERVER就能服務更多人，甚至當成其他服務的SUPPORT。也就是說，只要有一家巨頭掌握了最好的語言模型，那就沒有其他公司什麼事情了! 他可以直接通過他的語言模型連結到其他科技公司的服務! 例如微軟掌控了最好的模型，那他就可以通過WINDOW直接控制電腦入口，然後用智能助手直接幫你連結到OUTLOOK和OFFICE，你要查資料，他直接用copilot回答你 你想要用社群媒體找資料，他直接串聯到該社群媒體連接演算法 其他平台只能喝湯。 不要覺得沒有可能，要知道GOOGLE目前就是這樣做! 通過串流到BING甚至IPHONE的Safari，讓大家都是用GOOGLE的演算法服務，而AI只會更無孔不入。 同樣的道理也可套用在其他公司上面 因此，第一名很可能獲利會是投資金額的上百倍，但第二名可能打平都難、第三名之後可能這些投資都會打水漂。 但現在情況就是NVIDIA要跟其他IC設計公司打架，軟體品牌廠無端成了砲灰，因此，5大科技公司一方面花錢繼續跟NVIDIA採購最新晶片，一方面也加大自研晶片的歷程。 而五大巨頭APPLE/GOOGLE/AMAZON/MICROSOFT/META的自我研發，等於公告了他們『資本支出』花在什麼產業上面! 就像台灣每年一堆公司都眼巴巴的等台積電餵食! IC設計公司也都要看5大龍頭甚至加上TESLA等電動車廠到底要什麼晶片，他們才好設計! 現在人家都想自研AI晶片，預算也砸在自研上面AI晶片! 那IC設計產業獲利格局可能會有所改變!! 三、 IC設計公司獲利格局變化 AI高速發展的2023年IC設計公司獲利的增長性排序是 :專門做AI的晶片中做得最好的> IP公司中最好的 > 做通用晶片(手機晶片/PC晶片)的公司 也就是NVIDIA/AMD >> AVGO/世芯KY… >高通/聯發科 而現在品牌公司下海跟AI 晶片廠商競爭，等於說NVIDIA/AMD未來很可能會需要降價競爭。 而這也為高通/聯發科等公司獲得一點喘息空間，甚至有機會獲利增加 畢竟現在品牌廠現在把資源集中在SERVER端而非邊緣運算端 畢竟高通/MTK沒有NVIDIA賺那麼狠~ 那對IP廠來說，獲利也可能增加 因為他們是做專利的，需要專利的人多了，授權金+權利金就多了 因此前景可期 所以2024下半場來說，IC設計公司很可能獲利品質和錢景來說可能是 高通/聯發科>=AVGO/世芯KY> NVIDIA/AMD 至於設計公司和品牌商打起來 最賺錢的應該就是製造廠了 畢竟無論誰來下單都付差不多的錢~ 所以穩坐釣魚台的應該就是台積電還有生產時的設備廠和耗材廠 要知道對於這些製造業來說，利潤50%就算高了，畢竟他們不敢像NVIDIA那樣利潤抓800%~1000% 也就是說，品牌廠即使加價搶產能，只要能做出來，還是會比跟NVIDIA買還便宜不少! 因此晶圓代工產業很可能會引發客戶加價搶晶片的風潮，前景可期! 四、 要如何配置資產才能不錯過這波機會? 如果想參與AI下半場行情，不能在用上半場的角度，就只顧著投資NVIDIA這種研發製造AI晶片的公司 要知道他們本益比已經被炒高了，未來能不能上漲不光是有沒有更賺錢，還得賺的超過預期財可以。 因此未來股價比較會上漲的應該是晶圓代工廠/IP廠和設計比較通用晶片的IC DESIGN廠商(高通/聯發科之類的，INTEL/AMD也都有做一些PC 晶片…)。 而這些領域，相比美股，台股有更多領域龍頭! 如果想知道台股市場中哪個基金/ETF能最大程度參與未來科技AI產業的發展 點擊下方連結加入基金事LINE好友 👉👉https://page.line.me/825nhosj/ 輸入 ”投資AI產業最好選什麼基金” 就能直接領取基金事給出的答案與原因喔! 以上一點淺見和大家分享