昨天科技業的大新聞，應該就是Google有機會把自己開發出來的聊天機器人Gemini置入到iphone 受此消息刺激! Google股價一度大漲近6%，收盤上漲4.4%、Apple股價也一度大漲進3%，收盤小漲0.64% 很多人都好奇，為什麼預估可以繼續躺賺的Apple股價沒受多少激勵 預估繼續當散財童子的Google卻應聲大漲? 基金事這邊分享我們的看法 金融市場有一句話就是，市場永遠是對的，我們從結果回推，就可以知道華爾街他們對於蘋果繼續躺著這點並不買單，因此盤前的衝高應該只是散戶以為的利多衝進去，之後發現沒有人跟又慢慢賣下來了。 那華爾街他們到底如何給這些科技巨頭定目標價?我們認為，以目前來看，是否能繼續 『壟斷』你所處的行業對華爾街來說重要性是>>>>當下你能賺多少錢! 這邊的巨頭指的是『平台』類公司(如google、microsoft、apple、facebook) 畢竟依照這些行業，想要個幾百億美金只要發債，一堆金融機構會搶著認購，搞不好連台灣的保險公司也會去湊一腳，畢竟現在現金太多放不出去一直都是銀行困擾。 只要壟斷地位沒改變，那錢也是穩穩地來，但是，一旦無法繼續壟斷，公司的夕陽就出現了。 說到這可能很多人會問:『美國不是反壟斷嗎?』 其實，這就要牽扯到壟斷的定義了，以google這次的行為來說，它只是『價高者得』，而且apple不是它的，除非firefox或bing有能力證明他們即使以更好的條件仍然無法打動apple，否則就只是錢沒給到位而已，這樣美國比較不會特別判罰。 反過來說，Google如果有機會繼續讓蘋果『接受上供』，而且沒有被反壟斷法強制判罰的話，那就可以讓Google的優勢維持下去! 根據去年11月接露的數據指出，Google為了取得這個其他瀏覽器御用搜索引擎的稱號，每年花費的錢在260億美金左右，光Apple一家就分走了180億，剩下的80億主要是給像Firefox及其它瀏覽器的，就是希望他們『預設搜索引擎是GOOGLE』 至於手機市場，由於IOS以外都是ANDROID系統的，也就是GOOGLE親兒子，而華為鴻蒙雖然在中國逐漸搶走這部分的市場份額，但由於中國本來就不能用GOOGLE，所以影響的只是ANDROID分潤，對GOOGLE傷害不大，但對APPLE傷害不小。 因此在APPLE表示有機會繼續使用GOOGLE的聊天機器人，就表示GOOGLE目前的『獲利模式』可望延續。 而對APPLE來說，其實這並沒有改變公司的困境 大家要知道，就算GOOGLE不支付這筆錢，也會有其他人來支付。 但這筆錢主要的收入並不是固定數值，是廣告分潤，也就是要有很多人使用IPHONE/IPAD才會計算到。而這也是APPLE目前最大的困境，就是硬體銷量成長趨緩。 服務營收年增速又放緩，這在競爭激烈的科技業=退步，這應該才是apple股價無法拉抬的原因。 綜上所述，大家應該可以理解，為什麼這個消息足以激勵google卻無法刺激apple。 從成長的歷程來說，apple應該還是希望發展雲端生態系的，但這需要硬體擴張受眾，本來預估這個硬體會是電動車，但不久之前apple才宣布放棄研發10年的電動車，這表示apple的未來藍圖中，並不會打算靠電動車這個硬體擴展生態系。 所以我們猜測，未來的apple應該是打算統一穿戴裝置與家用電子體系，並且以此建立更大的服務生態系，例如耳機、手表、電腦、手機、平板、電視、音箱…甚至可能有遊戲機或小家電類應該會是相關的出路~ 在這個產品發布之前，如果apple的服務營收年增率沒有回到15%~20%區間的話，apple股價應該只能期待庫藏股買盤來拉高。 以上分享給大家! 按照上述邏輯，科技大廠的優勢應該都還能持續，apple即使部漲也不至於跌到哪裡去，所以美國科技類股我們還是認為可以繼續布局。 給大家參考! 如果喜歡我們的文章，希望可以按讚追蹤我們的粉專並加入我們專屬的line好友 你們的支持就是我們創作的原動力!